Förvärvsanalyser – grunden för en koncernredovisning

Förvärvsanalyser utgör grunden för en korrekt och rättvisande koncernredovisning. Denna artikel beskriver översiktligt vad företag behöver tänka på när en förvärvsanalys upprättas. Det handlar om både när en förvärvsanalys ska upprättas och vad den ska innehålla. Våra redovisningsspecialister Jonas Glimberg och Madelein Forslund beskriver vad som är viktigt att tänka på. 

Vad innebär en förvärvsanalys? 

När ett företag förvärvar ett annat företag ska en förvärvare identifieras. När detta är gjort ska anskaffningsvärdet beräknas för den förvärvade enheten och därefter ska detta anskaffningsvärde fördelas på förvärvade tillgångar och övertagna skulder. Denna fördelning utgör sedan en förvärvsanalys. 

När behöver en förvärvsanalys upprättas? 

Enligt Årsredovisningslagen (ÅRL) 7:20 ska det upprättas en förvärvsanalys vid förvärv av andelar i ett annat företag om företaget genom detta förvärv blir ett dotterföretag. Förvärvsanalysen behövs för att fastställa andelarnas anskaffningsvärde för koncernen, men även för att fastställa vilket anskaffningsvärde koncernen har för de tillgångar, avsättningar och skulder som finns i det förvärvade dotterföretaget. 

Förvärvsanalysen ska upprättas per förvärvstidpunkten, vilket är den tidpunkt då det bestämmande inflytandet erhålls*. Värt att notera är att det ska göras en förvärvsanalys även om ingen koncernredovisning upprättas. 

Vad ska en förvärvsanalys innehålla? 

I förvärvsanalysen ska köpeskillingen för andelarna jämföras med det verkliga värdet på de tillgångar, avsättningar och skulder som finns i det förvärvade dotterföretaget vid förvärvstillfället. Om köpeskillingen inte motsvarar det verkliga värdet av förvärvade tillgångar, avsättningar och skulder uppstår det en goodwill (alternativt en negativ goodwill). 

Exempel på en förvärvsanalys 

Ett moderföretag förvärvar 100 procent av ett dotterföretag för 100 MSEK. Dotterföretaget har tillgångar på 150 MSEK och skulder på 70 MSEK. Bland tillgångarna finns det en fastighet som används i företagets produktion. I det förvärvade dotterföretaget är den bokförd till ett värde om 20 MSEK, men den har ett verkligt värde på 30 MSEK. I detta exempel bortses från uppskjuten skatt. 

När moderföretaget ska upprätta en förvärvsanalys på förvärvet av dotterföretaget jämförs köpeskillingen på 100 MSEK med de förvärvade nettotillgångarna (tillgångar minus skulder). Nettotillgångarna är i detta fall 90 MSEK och beräknas som tillgångar minus skulder plus övervärdet (skillnaden mellan verkligt värde och bokfört värde). Detta ger en goodwill på 10 MSEK, vilken beräknas som köpeskillingen minus nettotillgångarna. 

Vilken betydelse har en förvärvsanalys vid upprättandet av en koncernredovisning? 

Förvärvsanalyser är en vital del för att få till en korrekt koncernredovisning. Utan förvärvsanalyser kommer koncernredovisningen inte att visa korrekta värden för tillgångar, avsättningar, skulder eller eget kapital. Koncernredovisningen ska visa koncernens resultat och ställning som om det vore ett enda företag och för att uppnå detta behövs en analys av vilka tillgångar, skulder och avsättningar som förvärvats och vad dessa är värda vid förvärvstidpunkten. 

Vad menas med rörelseförvärv och varför är det begreppet viktigt? 

Ett rörelseförvärv definieras som en transaktion eller annan händelse som ger en förvärvare det bestämmande inflytandet över en eller flera andra rörelser eller verksamheter. En verksamhet eller rörelse definieras som en integrerad mängd aktiviteter och tillgångar. Det krävs även att dessa styrs och bedrivs för att ge avkastning/ekonomiska fördelar till investerare, vilket innebär att det ska finnas resurser (till exempel personal och anläggningstillgångar) och processer som tillsammans kan generera intäkter, minskade kostnader och/eller andra ekonomiska fördelar. Det vanligaste exemplet är ett moderföretag som förvärvar ett verksamhetsdrivande företag.  

Begreppet rörelseförvärv är viktigt i sammanhanget då det endast är rörelseförvärv som ska redovisas enligt K3 kapitel 19 Rörelseförvärv och goodwill. Ett par andra typer av förvärv beskrivs nedan. 

Vad menas med tillgångsförvärv? 

Det krävs att det är en verksamhet som förvärvas för att det ska vara ett rörelseförvärv. Om det endast är en tillgång eller grupp av tillgångar som förvärvas är det inte ett rörelseförvärv, utan ett tillgångsförvärv. Eftersom ett tillgångsförvärv likställs med köp av en tillgång kan det inte uppstå någon goodwill utan hela övervärdet hänförs till den förvärvade tillgången (med hänsyn till uppskjuten skatt). Det absolut vanligaste exemplet är köp av ett aktiebolag som endast äger en fastighet. 

Vilken betydelse får det om förvärvet är gjort från närstående? 

Förvärv av företag inom samma närståendekrets är ett komplext område som inte behandlas i detalj i denna artikel. Det är dock värt att notera att det blir en skillnad eftersom en närståendetransaktion oftast inte sker på marknadsmässiga villkor. I de flesta fall uppstår det inte någon goodwill i en närståendetransaktion utan över- och undervärden ses som en utdelning eller ett erhållet tillskott från ägare. 

Bra att tänka på angående förvärvsanalyser 

Innehållet i denna artikel har fokus på förvärv av helägda dotterföretag, men ibland förvärvas endast en del av ett företag. Om det förvärvas färre andelar än 100 procent men ändå uppstår bestämmande inflytande uppkommer det ett innehav utan bestämmande inflytande (minoritetsintresse). Vid dessa tillfällen spelar det stor roll att det är enhetssynen som gäller, det vill säga att dessa bolag ska tas med i koncernredovisningen i sin helhet.  

*Med bestämmande inflytande menas att ett moderföretag har rätt att utforma finansiella och operationella strategier för ett annat företag (dotterföretag). Syftet ska vara att uppnå ekonomiska fördelar. Det bestämmande inflytandet kan uppnås på flera olika sätt.